Embora tenha poucas indicações de que Cavaleiro da Lua poderia receber uma segunda temporada, Ethan Hawke comentou sobre a possibilidade de uma em uma entrevista recente ao IGN. Quando perguntado especificamente se ele e Oscar Isaac estariam dispostos a retornar aos seus personagens no futuro, ou se eles tratavam o Cavaleiro da Lua como um tiro único. Ele interpreta Arthur Harrow, o vilão de Marc Spector. Marc, um mercenário que vive com transtorno dissociativo de identidade, foi abençoado pelo deus da lua egípcio Khonshu; ele tem poderes que ele pode usar para combater o crime. Hawke disse que poderia imaginar isso de qualquer maneira. Ele também deu a entender que a série poderia abrir caminhos mais amplos logo após o fim da temporada. "A boa notícia é que é possivelmente ambos. Vive e respira por seus próprios méritos, funciona como uma série limitada - e se as pessoas estiverem engajadas e empolgadas com isso, pode ser a história de origem de uma coisa maior."
Cavaleiro da Lua, assim como em outras produções da Marvel Studios produzidas para a plataforma de streaming Disney+, foi criado com a intenção de expandir ainda mais o MCU. No entanto, esta série também se destaca das anteriores porque é a primeira a se concentrar em um novo herói. Parece provável que o Marc de Isaac continue presente em histórias futuras, mas a Marvel até agora manteve o silêncio sobre como isso acontecerá. Até agora, apenas duas produções estão confirmadas para retornar para uma segunda temporada: Loki e a animação What If...?. Se Cavaleiro da Lua foi originalmente criado como uma série limitada, provavelmente contará uma história única sem ligação direta com acontecimentos dos filmes que pode não exigir mais episódios. Em vez disso, provavelmente abrirá o caminho para Marc aparecer em outro lugar da franquia. Isaac já disse que gostaria de interpretar o Cavaleiro da Lua novamente, e com o MCU mudando seu foco para um território mais sombrio e místico, o personagem poderia definir esse novo lado da franquia.